Estado de resultados y estado de situación proyectados

 

Estado de resultados proyectado

El estado de resultados proyectado, como su nombre lo indica, es un documento que estima los ingresos, costos, gastos e impuestos que una empresa razonablemente, de acuerdo a las premisas de planificación desarrolladas, podría tener en un determinado período futuro. 

El estado de resultados proyectado, es la síntesis de las proyecciones de los presupuestos operacionales realizados para un período determinado y se convierte en el primer alerta a revisar. Allí evaluamos:

Si la utilidad esperada es suficiente para las expectativas de los accionistas;

Si la relación ventas a utilidad bruta permite un margen suficiente para el sector de negocios que estamos manejando; 

Si los gastos están dentro de los parámetros razonables para el tipo de negocio. 

Con esta alerta temprana, se pueden tomar las medidas correctivas en caso de que alguno de los parámetros no cumpla con los estándares de la industria donde estamos desarrollando el presupuesto o con las expectativas de los accionistas. 

Aquí les dejo un link con diferentes márgenes aceptables de ganancias para distintas industrias: https://merchants.doordash.com/es-us/blog/average-profit-margin-by-industry 

Supongamos que de acuerdo con la experiencia y la industria, un costo de ventas de 60% de las ventas es lo razonable y esperado; y gastos administrativos y de ventas de 20% de las ventas.  Esta información previa, permite evaluar que tan cerca o lejos estamos de los porcentajes esperados y en caso de no alcanzar lo esperado, analizar las posibles causas:

• Precio del producto muy bajo
• Costo de ventas/operacional muy alto
• Gastos administrativos muy alto

Pero sobre todo y lo más importante, es que después del análisis pertinente, se pueden tomar acciones:

• Reanalizar el precio de los productos
• Reanalizar los canales de ventas/distribución
• Buscar otros proveedores de materia prima
• Simplificar el proceso productivo
• Ajustar los gastos administrativos (tal vez, usar una empresa outsourcing en vez de personal de planta). 

La ventaja de proyectar, es que podemos iterar tantas veces como lo necesitemos hasta que las cifras cubran nuestras expectativas, al fin y al cabo, la realidad está por venir. 

El conocimiento que el análisis de un estado de resultados nos ofrece para la salud financiera futura de la empresa es invaluable. Puede ser la diferencia entre acometer un período que resulte en pérdidas catastróficas u otro en el cual salgamos a flote. 

De allí la importancia de presupuestar y llegar después de desarrollar detalladamente todos los presupuestos operacionales a esta herramienta de análisis de los resultados futuros de la empresa. 

 

Estado de situación financiera proyectado

El estado de situación financiera proyectado (anteriormente conocido como balance general proyectado o balance general proforma)  sintetiza los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un período futuro determinado. Es una herramienta que ayuda a las organizaciones con fines empresariales a visualizar cual sería su situación esperada al finalizar el período que está presupuestando. 

Además, a partir de este estado proyectado, se pueden igualmente proyectar los indicadores financieros con los cuales se puede evaluar la salud y la estructura financiera futura de la empresa al finalizar el período. 

Por ejemplo, se puede calcular la liquidez corriente, prueba ácida, rentabilidad de ventas (ROI), rentabilidad general (ROA) y del capital propio (ROE). Con estas métricas se puede evaluar a priori el posible desempeño con los parámetros dados. 

En caso de que los resultados no sean positivos  como liquidez insuficiente, financiamiento de pasivos a largo plazo con pasivos a corto o problemas de cobranza, el conocimiento de estas posibles dificultades y sus consecuencias llevará a tomar decisiones antes de empezar el ejercicio como aumentar los fondos propios, buscar financiamiento externo, minimizar el inventario, reevaluar la prevision de ventas y comprar o ajustar los plazos de pagos a proveedores.   

Todo ello sin el más mínimo riesgo, ya que los eventos aun no han ocurrido. Esta es la mayor ventaja de ejecutar proyecciones presupuestarias.